交银施罗德谢卫：统一各类金融产品的投资者适当性操作标准

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中国证券报(记者仲孙)交通银行施罗德基金总经理谢伟作为全国政协委员中的基金业人士，今年提出了“关于完善理财产品销售适度性管理的建议”和“关于发挥公募基金作用、提升年金基金投资增值能力的建议”两个建议。

其中，在《关于完善金融产品销售适当性管理的建议》中，谢伟表示，近期司法实践中出现了对金融消费者权益重保护、轻教育、轻分类的现象，反映出一些问题需要解决。

谢伟认为目前有三个主要问题:

首先，司法判决变成了两级分化:全额赔偿/无赔偿，这与禁止非法承诺保护资本和收入的精神相冲突。

其次，过于严格的司法判决影响了发展直接融资和服务实体经济的全过程。

此外，投资者的教育实力不匹配，金融供给方改革的配套措施缺失。

与投资者保护相比，投资者教育长期以来没有得到同等重视。新资产管理条例的核心是打破刚性交易，这就对金融消费者的认知能力提出了更高的要求。投资金融产品本质上是一种有利可图的商业活动，不同于基本的生活消费需求。应该鼓励金融消费者培养谨慎小心的义务，否则，很容易鼓励金融消费者的弹性。只有同时加强投资者教育，才能促进中国证券市场的长期和谐健康发展。

谢伟表示，应完善销售适宜性管理，并提出了统一各类金融产品投资者适宜性操作标准的三点建议。

第一，平衡维护金融安全和稳定与鼓励金融交易之间的关系。司法机关对适当性争议的法律意见反映了其保护金融消费者的倾向和维护金融安全与稳定的决心，但仍应适度，不应忽视尊重商业交易效率和意思自治的原则。因此，建议在维护金融安全稳定和鼓励金融交易之间保持良好的平衡，处理好稳定与进步的关系，进一步深化金融改革开放，实现金融稳定发展。

第二，统一投资者适合各种金融产品的操作标准。建议加快研究，建立适用于各种金融产品的适当标准。目前，一些行业协会提供了适宜性问卷的参考，但没有公布具体的评分指标或评分方法。一些金融机构的评估方法甚至没有被法院在司法案件中采用，这已经成为金融机构销售适宜性的不确定性。因此，为了稳定金融机构合规展示的预期，降低引发群体性金融纠纷的可能性，加强监管部门与司法机关的协调与合作，尊重行业发展的客观规律，促进金融监管与司法审判的有效衔接。

第三，明确发展方向，深化投资者教育的深度和广度。一是建议将投资者教育提升到国家金融发展的战略高度，制定投资者教育中长期发展规划，明确发展方向；二是深化投资者教育的深度和广度，将投资者教育纳入国民教育体系，科学设计投资者教育内容，合理定位不同教育主体的角色分工，促进投资者群体素质的全面提高。

来源：新浪直播网