对冲基金持仓逾10万手 五一长假国际金价绝地反弹

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在国内长假期间，国际金价呈现反弹趋势。一周之内，纽约商品交易所的黄金期货价格从今年的新低反弹至超过1280美元/盎司。绝地反弹背后，宏观数据提振，对冲基金继续增持。

分析师指出，由于当前宏观层面的不稳定消息，市场情绪发生了变化，加上美元指数的波动和美联储降息预期的下降，国际金价短期走势可能会回调，建议投资者关注高卖低吸。

纽约商品交易所主力合约上演V型反弹

上周(4月29日至5月3日)恰逢国内五一假期，国际商品市场走势不同。其中，国际金价走势最为突出，从年内新低反弹，并在一周内稳定在1，280美元/盎司关口以上；截至5月6日亚洲时段，纽约商品交易所6月份的主合约收于1，280.2美元/盎司，上涨8.5点，涨幅0.67%，成交近27万笔，持有近30万笔。

根据文华财经的数据，comex gold上周四遭遇空获利回吐，期货价格跌至四个多月来的最低水平。6月，黄金期货收盘下跌12.2美元或1%，至每盎司1272美元；盘中一度触及1，267.3美元，为去年12月26日以来的最低水平。

分析师指出，美国联邦公开市场委员会(fomc)放弃了近期降息的希望，并抑制了对无息黄金的需求。

事实上，美联储上周三维持基准利率不变，并重申对利率的耐心，这与市场预期一致。然而，令市场参与者惊讶的是，美联储强调，由于就业和经济增长，它认为没有任何令人信服的理由考虑在不久的将来降息。

我们已经看到，市场趋势所暗示的2019年降息的可能性已从75%降至50%，因此投资者正在修正他们的降息举措，因为美联储并不像预期的那样。上述分析师指出，在美联储言论的推动下，美元指数上涨，公债收益率也上升，这对国际金价构成压力。美元走强导致持有其他货币的投资者购买黄金的成本上升。

然而，就在投资者对国际金价的反弹感到失望之际，5月3日，在美元下跌和公共债务收益率下降的支撑下，纽约商品交易所6月份主要合约的黄金期货价格收盘上涨0.7%，至每盎司1281.30美元。在这一年里，黄金价格总体持平，但比2月份达到的10个月高点低了约5%，因为市场重新点燃了对美国经济的信心，美元升值了。

对冲基金悄悄地持有多头头寸

国际金价的V型反弹是由于美国劳工部上周五公布的积极宏观数据。数据显示，4月份美国非农就业岗位大幅增加，失业率降至49年多来的最低水平3.6%，表明经济稳步增长。美国4月份非农就业岗位增加了263，000个，远远超过市场预期的185，000个的估计值。

就业数据公布后，公共债务收益率下降；基准10年期债券价格上涨了5/32，收益率从上周四的2.552%降至2.534%。

与此同时，根据商品期货交易委员会(cftc)上周五发布的数据，截至4月30日，对冲基金和管理基金已转为持有comex黄金期货和期权的净多头头寸。数据显示，投机者将comex黄金期货和期权的净多头头寸增加了32，768手，至100，440手。此外，它还将comex白银期货和期权的净空头寸减少了3，615手，至14，254手；将comex铜期货和期权的净空头寸增加3，195手，至9，794手。

值得一提的是，与此同时，有很多空的消息传来，世界黄金协会在上周四的一份报告中称，今年第一季度全球黄金储备增加了145.5吨，比去年同期增加了68%，其中俄罗斯仍然是最大的买家，因为作为去美元化行动的一部分，俄罗斯减持了美国国债。

据中国黄金协会最新统计，今年第一季度国内黄金产量为92.78吨，比2018年同期下降5.44吨，同比下降5.54%。其中，完成黄金矿产75.84吨，有色金属副产品16.94吨。

第一季度，国际金价剧烈波动。年初，国际黄金价格以每盎司1282.40美元开盘。在英国退出欧盟前景仍不明朗、央行放鸽子降息的情况下，金价继续上涨，2月20日达到最高点。高达1346.73美元/盎司；自2月底以来，由于各国股市持续升温，市场避险情绪减弱，国际金价波动回落，3月底收于1291.91美元/盎司。第一季度的平均价格为1303.80美元/盎司，比2018年同期的1330.06美元/盎司下降了1.97%。

据中国黄金协会介绍，由于人民币汇率的变化，国内金价与国际金价的同比走势并不一致。截至今年3月底，中国人民银行公布中国官方黄金储备为1885.49吨，第一季度黄金总储备增加32.97吨，自2018年12月以来已连续四个月增加。

华泰期货(Huatai Futures)贵金属分析师石橙(Shi Orange)表示，目前美元指数的波动，使得贵金属价格走势不稳定。目前，全球相对宽松的货币政策可能会在一定程度上支持贵金属，美联储未来可能会采取降息行动。因此，建议暂时转向贵金属高抛低吸的中性策略。

(规划王宁)

来源：新浪直播网